Домой option.ru / Прошедшая неделя была весьма позитивной...
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

12.03.2007

Прошедшая неделя была весьма позитивной...

Международные рынки


США


Прошедшая неделя была весьма позитивной, после практически панического падения позапрошлой недели, индекс DJI (30-ти индустриальных компаний США) восстановился более чем на 30% от предыдущего падения. Индекс NASDAQ Composite (Индекс компаний высокотехнологичного сектора) повел себя немного хуже, возможно на фоне негативных данных по основным компаниям «силиконовой долины», неделю индекс начал с гэпа вниз, но после него так же начал восстанавливаться. В целом ситуация на фондовых площадках США позитивно отразилась на российском рынке.

Сырье


На сырьевом рынке нефть сорта Crude Light опустилась ниже отметки в 60$ за баррель, что естественно затормозило рост компаний нефтегазового сектора на российском рынке, но в целом тенденция на рынке сырья преобладает положительная.

Металлы


На рынке драгоценных металлов в середине недели цена опустилась до новых минимумов, но к концу недели цена вернулась практически на уровень начала недели, а по некоторым металлам даже немного выросла, в целом неделя оказалась нейтральной.

ФОРТС


В первой половине недели продолжалось снижение, фьючерс на индекс РТС установил новый минимум на уровне 167.000, но потом резко восстановился до уровня в 182.000. Конечно, рынку была оказана поддержка и со стороны американского фондового рынка, который в свою очередь показывал инвесторам позитивные результаты. В целом неделя вопреки ожиданиям инвесторов не стала продолжением снижения, а являлась его окончание.

Все события, произошедшие на неделе, в полной мере отразились на состоянии срочного рынка, что вызвало резкий скачок IV (Ожидаемая волатильность), который можно было использовать для получения прибыли с помощью соответствующих стратегий.

Обзор волатильности на рынке ФОРТС


График IV-HV фьючерса на индекс РТС
На предыдущей неделе IV (Ожидаемая волатильность) резко выросла на 10%, после чего вернулась на предыдущий уровень, а по опционам на фьючерс на индекс РТС, IV вернулась на уровень 35%.

Конечно данная ситуация хорошо подходит для использования стратегий торговли волатильность, если присмотреться то IV по другим контрактам находится на историческом минимуме за последний год, так что скорее всего основное движения и рост волатильности еще впереди. С другой стороны до погашения мартовских опционов остались считанные дни и вряд ли с ними сейчас стоит что-то делать.

График IV-HV на акции Газпром
График IV-HV на акции РАО ЕЭС
График IV-HV на акции Лукойл'а
ИФК «Опцион»,
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,