Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

08.06.2010

FORTS "затянул" обед до 15.30.

Сегодняшний торговый день на российских площадках начался с положительного гэпа. Свою руку к этому приложил глава ФРС США Б. Бернанке, заявив о сохранении процесса восстановления экономики страны и уверенности в его продолжении. Такие заявления породили закрытие в зеленой зоне азиатов, а следующими под воздействие попали мы. После открытия площадок котировки не только подпрыгнули от вчерашних финишных уровней, но и принялись подрастать в первые часы торгов. Однако позитивного запала хватило ненадолго и они принялись откатываться вниз. К 17.00 по мск наблюдаем неоднозначные настроения с перевесом в негативную сторону на рынке акций: одни сохранили дневной прирост: Полюс Золото +1,09%, Сбербанк +0,44%, 0,30%, другие оттолкнулись от дневных минимумов, но вернуться в зеленую зону им не удалось: Роснефть -2,08%, ВТБ -1,78%, ЛУКОЙЛ -1,54%, Нор Никель -1,34%, Газпром -1,07%.

На срочной секции РТС сегодня был преподнесен «сюрприз» участникам торгов – после дневного клиринга торги начались не в 14.03, как предписывает расписание работы FORTS, а в 15.30, что заставило участников торгов понервничать. Среди лидеров здесь сегодня выступают фьючерсы на акции Полюс Золото, прибавляющие 1,60%, фьючерсы на сам «солнечный» металл стоят на 0,36% дороже уровней начала дня. Здесь мы видим отыгрывание роста цен на золото на мировых рынках, сегодня цена на него доходила до 1252 долл. за унцию, однако к текущему моменту драгметалл прибавляет всего лишь 0,16%.

В целом рост неопределенность на торговых площадках продолжает сохраняться, что можно наблюдать на графике индекса ожидаемой волатильности VIX, который рассчитывается исходя из цен опционов на индекс S&P 500. А новости из Европы еще долго будут выступать катализаторами либо для роста, либо для падения на мировых торговых площадках.

Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Гребенщикова Елена

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.