Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
08.04.2008
Корректируемся
Сегодня российский фондовый рынок не смог похвастаться активным ростом, который продемонстрировал днем ранее. По-видимому, сказалось отсутствие серьезных оптимистичных новостных катализаторов, а также топтание на одном месте ведущих американских индексов: Dow-Jones подрос лишь на 0,02%, S&P 500 подтянулся на 0,16%, Nasdaq, наоборот, откатился на 0,26%. Поддержки ждать от Европы тоже не пришлось. В результате индекс РТС не смог удержаться выше психологического уровня сопротивления в 2100 п., потеряв за день чуть более полпроцента.
На ФОРТС «впереди планеты всей» оказался Норильский Никель фьючерсы, на акции которого подросли в цене на 1,53% - поспособствовали итоги внеочередного собрания акционеров компании. Нахождение мировых котировок «черного золота» на ценовых вершинах не удержало фьючерсы на акции «нефтянки» от распродаж: SNM8 -2,55%, RNM8 -1,98%, LKM8 -1,46%. Банковский сектор, еще вчера неплохо подрастающий, сегодня пополнил ряды отстающих. Фьючерсам на акции Сбербанка удалось потерять весь вчерашний рост (-1,72%), ВТБ опустился на 1,44%.
В целом, сегодня сказалась локальная перекупленность российского срочного рынка. Рост уже третью неделю кряду требует коррекции. Цены на нефть продолжают оставаться на высоких уровнях, служа «щитом» от негатива на западных биржах.
На мировом валютном рынке доллар явно готовится к укреплению, консолидируясь на текущих уровнях. Золото заходит на очередной вираж вниз. Рекомендуем инвесторам вставать по тренду, ориентируясь на короткие позиции. Агрессивным игрокам стоит подумать над продажей «голых» опционов колл, более консервативным – над покупкой медвежьего пут спреда вне денег.
