option.ru / Рост волатильности и ГО на рынке

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

Последние два дня на нашем рынке ознаменовались ростом двух величин - волатильности курсов акций и базовых залогов на площадке ФОРТС и Стандарт.

Обеспечение повысилось вчера в 19,00 на вечерней сессии и было плановым, связанным с международным женским днем и тремя выходными подряд. В самом деле, в четверг и пятницу западные рынки могут отклониться от текущих значений весьма существенно, что вызовет возможный гэп на открытии торгов в воскресенье. Для это и повышают ГО. В общем, обычная процедура системы риск-менеджмента биржи. ГО выросло в среднем в полтора раза, это по фьючерсным позициям. Ясно, что для проданных опционов рост будет ещё больше! Так было и так всегда будет и нужно быть к этому заранее готовым.

Некоторые клиенты попадают на маржин-колл и принудительное закрытие позиций даже при голых купленных опционах, ведь опционы сейчас являются маржирумемыми, при покупке отвлекается не вся сумма. Будьте бдительны!

Рост волатильности не был плановым и оказался связан с негативным внешним фоном и поствыборным ралли. Победа Владимира Путина в первом же туре в понедельник побудила инвесторов вкладывать свои сбережения в акции. Оговоримся, что и отсутствие серьезных протестынх акций и митингов успокоило "быков". Но! Наш рынок растет уже очень длительное количество времени, что в совокупности с негативным внешним фоном обусловило локальный разворот восходящего тренда и черный вторник с его минус 4-5% по всему спектру бумаг. В среду же был нарисован локальный отскок, что весьма прогнозируемо.

Сегодня же экспирировался замечательный инструмент - мартовский фьючерс на индекс волатильности VXH2. Конечная цена составила 34,6 пункта. Фьючерс является расчетным и не требует никакой поставки, что очень удобно. Волатильность растет на падении рынка и растет весьма быстро, что очень полезно для портфельных управляющих в качестве хеджа вложений в бумаги. Кстати, вчера рост внутри дня индекса волатильности доходил до 15% в моменте!

Откроемся мы теперь только в воскресенье, объем торгов не обещает быть большим. Скорее всего, с утра отыграем возможный гэп, а затем проболтаемся на месте. Всем хороших выходных!

 

Успехов в торговле!

 

 

 

 

 

 

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.

Логин:


Пароль:

Логин или никнейм*:


Пароль*:


Повторите пароль*:


Электронная почта*:


Ф.И.О.:


Организация:


Должность:


Телефон:


* — поля, обязательные для заполнения