Низкие комиссионные
Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход
Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.
07.03.2008
Пессимизм оккупировал рынки
Последний день недели российские торговые площадки закрыли в минусе. Отрицательная динамика наблюдалась в течение всего дня, не представилось возможным «выбраться» из-под давлении внешнего негативного фона. Америка завершила четверг существенным снижением: Dow-Jones -1,75%, S&P 500 -2,20%, Nasdaq -2,30%. На фоне опасений новых списаний в банковском секторе рынки азиатско-тихоокеанского региона закрылись глубоко в минусе: Topix -3,09%, Nikkei 225 -3,27%, Hang Seng -3,60%. Оптимистичных данных не поступило, и мы двинулись вслед за большинством. В итоге индекс РТС потерял около двух процентов, вплотную подобравшись к 2000 п.
На сырьевых рынках динамика торгов была аналогичной. Золото подешевело на 0,30%. Котировки нефти марки Light Sweet и Brent практический дошли до 100 долл. за баррель, потеряв около одного процента.
На российском срочном рынке фьючерсы на акции ВТБ продолжили скатываться, на этот раз потери составили 2,47%. Им компанию составил нефтегазовый сектор: RNH8 -1,80%, GZH8 -1,65%, ESH8 -1,19%. Фьючерсы на индекс РТС не ушли далеко от большинства и закрылись с понижением на 1,04%.
Видимо банковскому сектору еще «достанется», ввиду этого по данным инструментам интересной представляется реализация стратегии медвежий колл спрэд.