Домой option.ru / Фьючерсы РТС - тройное дно?!
Онлайн консультант

Хижняк Алексей

Тел. +7 (495) 785-56-12
Напишите нам Поиск Карта сайта Добавить в избранное RSS FEED     RU   EN

Низкие комиссионные

Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).
Заданное соотношение риск-доход

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

06.02.2008

Фьючерсы РТС - тройное дно?!

Вновь для российского срочного рынка внешняя конъюнктура сложилась крайне негативной. В США ведущие фондовые индексы закрылись серьезным снижением: Dow Jones -2.93, S&P500 -3.2%, Nasdaq Composite -3.08%. Опасения у инвесторов вызывает банковский сектор, так акции Citigroup потеряли 7.4%. Негатив быстро распространился и на рынки Азии: Nikkei 225 -4.7%, HangSeng -5.4%. Мартовские фьючерсы на нефть сорта Light Sweet упали на 1.8% на фоне ухудшения ситуации в США.

Фьючерсы на индекс РТС открылись обвальным снижением, вновь протестировав поддержку на уровне 190000 пунктов. В дальнейшем, на фоне роста фьючерсов на американские индексы, а также стабильной ситуации на европейских площадках, наблюдался коррекционный отскок вверх. В 16.30 по Москве вышли положительные макроэкономические данные из США: производительность труда в 4 кв. 2007 года выросла на 1.8%, что оказалось лучше ожиданий экспертов.
В нефтегазовом секторе хуже рынка торговались фьючерсы Газпрома -1.96%, фьючерсы Лукойла -0.75%. В банковском секторе негативную динамику продемонстрировали фьючерсы ВТБ -1.01%, фьючерсы Сбербанка +0.1%. В секторе телекоммуникаций: фьючерсы Ростелекома закрылись ростом на 2.57%, Уралсвязьинформа -1.27%. Фьючерсы на золото вновь растут +1.40%. Фьючерсы на индекс РТС закрылись снижением на 1.09%.
 
Сегодня фьючерсы на индекс вновь отразились от уровня 190000, сформировав тройное дно. Однако на фоне медвежьего тренда на ведущих мировых биржах, говорить о росте пока преждевременно. В лучшем случае, в краткосрочной перспективе можно рассчитывать на консолидацию в диапазоне 190000 – 205000 пунктов. В связи с этим, рекомендуем опционную стратегию «Обратно пропорциональный Колл Спрэд».
ИФК «Опцион»,
Комментарии посетителей
06.02.2008 19:39 комментарий от Илико:
Может просто пропорциональный колл спрэд?! Или пропорциональный пут спрэд.Или вообще сделать пропорциональну продажу коллов и фьючерсов. При такой высокой волатильности нет смыла покупать опционы - они слишком дорогие, нужно наоборот продавать. И создавать стратегии на пропрционально продаже и покупке коллов(путов).
06.02.2008 19:42 комментарий от Илико:
Может просто пропорциональный колл спрэд?! Или пропорциональный пут спрэд.Или вообще сделать пропорциональну продажу коллов и фьючерсов. При такой высокой волатильности нет смыла покупать опционы - они слишком дорогие, нужно наоборот продавать. И создавать стратегии на пропрционально продаже и покупке коллов(путов).
06.02.2008 20:03 комментарий от Илико:
Может просто пропорциональный колл спрэд?! Или пропорциональный пут спрэд.Или вообще сделать пропорциональну продажу коллов и фьючерсов. При такой высокой волатильности нет смыла покупать опционы - они слишком дорогие, нужно наоборот продавать. И создавать стратегии на пропрционально продаже и покупке коллов(путов).
06.02.2008 22:46 комментарий от Илья:
Тройное дно, тройные комментарии.. :)
Я думаю будет отскок и индекс в районе 210 000 в начале следующей неделе, это как раз уровень страйка по моему колу :)
Я правильно понимаю, что если сейчас начнётся отскок, то IV пойдёт вверх (HV ведь точно должна пойти выше)? Или всё же желающих продать опционы будет больше и мы в случае отскока останемся по волатильности на этих уровнях или даже будем торговаться ниже?
06.02.2008 22:57 комментарий от Илья:
IV по РТС за последние два дня выросло с 31% до 38%, на графике видно сопротивление на 40%, но есть же вероятность преодоления текущих уровней?
06.02.2008 23:32 комментарий от Илико:
Я точно не уверен, но по-моему волатильность возрастает именно при падение, а при росте она всё же немного падает. До 210000 вряд ли. потому как уровень сопротивления по индексу 2030, значит по фьючерсам 203000-205000.
06.02.2008 23:36 комментарий от Илико:
Конечно, хуже нет чужого совета, но свой длинный колл ты можешь превратить в медвежий спрэд путём продажи колла на более низком страйке, тогда если рынок конечно не вернётся, ты сможешь минимизировать свои убытки.
07.02.2008 10:54 комментарий от Корнилов Иван:
Опционная стратегия должна отражать взгляд на текущее состояние рынка, и при этом в достаточной степени соответстовать приемлемым рискам. А гадать, что лучше в данный момент - врядли продуктивно. Рынок всегда прав, рынок всегда неправ.
07.02.2008 11:01 комментарий от mi-r:
Корнилов Иван; респект!
07.02.2008 12:34 комментарий от Илико:
Конечно, каждый оценивает сам для себя рынок и его поведение и решает, что ему делать. Но есть какие-то всё равно классические постулаты, что стоит делать, а что не стоит в тот или иной момент. Так вот одним из таких правил является то, что не рекомендуется покупать опционы при высокой волатильности, очень здорово можно пролететь, даже, если рынок пойдёт в вашу сторону
07.02.2008 13:36 комментарий от Илья:
Илико, спасибо за совет.
Иван, будет IV увеличиваться в случае отскока или нет?
07.02.2008 14:05 комментарий от Корнилов Иван:
В случае отскока вверх, более вероятно снижение волатильности.
Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.
© 2005-2024, Инвестиционно-финансовая компания «Опцион», Тел. / Факс: +7 (495) 785-56-12,