Низкие комиссионные

Операции с фьючерсами и опционами в целом гораздо дешевле аналогичных операций на рынке акций, т.к. ниже биржевой сбор и отсутствуют дополнительные косвенные издержки (депозитарные сборы, плата за плечо и т.д.).

Заданное соотношение риск-доход

Применение комбинаций из опционов позволяет строить позиции с заданными параметрами риск-доход. Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов.

03.11.2010

500 миллиардов от ФРС?

Ситуация на рынках остается спокойной, мировые фондовые индексы меняются весьма незначительно. Европейские трейдеры не определились с выбором направления движения, фьючерсы на открытие Америки также выдают неясные сигналы, то в минус, то в плюс. Индекс РТС на 12,10 МСК прибавляет символичные 0,12%, его отметка 1607 пунктов. Индекс ММВБ показывает схожую динамику - рост на 0,19%, уровень 1539,99 пункта. Все в ожидании решения по срокам и объёмам долларовых траншей со стороны ФРС. Может быть, напечатают больше 500 млрд.? Осталось ждать совсем немного, правда, на ММВБ и РТС это событие может быть отыграно теперь уже только в понедельник. Те, кто имеют доступ к вечерней сессии ФОРТС, могут попробовать отыграть данный факт уже сегодня вечером.

На ФОРТС самый ликвидный инструмент RIZ0 торгуется на отметке в 161 410 пунктов. Фьючерс находится в контанго, т.е. торгуется дороже своего базового актива. Это говорит о хорошем оптимизме участников, которые верят в дальнейший рост, в предновогоднее ралли. Многие также используют фьючерс как хедж для открытых шортов на рынке акций. На длинные выходные биржа ФОРТС увеличивает залоги под фьючерсные и опционные контракты, как купленные, так и проданные. Это мера необходима, чтобы биржа смогла выполнить свои обязательства перед участниками в понедельник в случае гэпа в ту или иную сторону. Поэтому сегодня у многих неаккуратных трейдеров наступает маржин-колл, брокеры вынуждены звонить клиентам и совместными усилиями закрывать часть позиций, либо хеджировать их. Обычная ситуация перед праздниками. На площадке опционов из-за этого случился небольшой рост подразумеваемой волатильности. Многие закрывают шорты по опционам, спрос растёт, поэтому растёт и волатильность как мера стоимости опциона. Многие участники склонны покупать стрэддлы или путы на праздники в расчете на гэп и хорошую осязаемую прибыль. Главное здесь не заиграться.

Успехов в торговле!

Портфельный менеджер ИФК «Опцион», Бачурин Владимир

Если вы хотите оставить свое мнение вам нужно пройти авторизацию или зарегистироваться.